什么影响外汇套息交易？
汇率变化：汇率的变化是套息交易的主要风险所在，投资者的风险偏好（即风险厌恶程度）是影响汇率，以及套息交易获利的重要因素之一。高利率往往伴随着高风险，国家往往在经济表现良好，前景良好的时候才愿意提供高利率，而一些不确定的因素则可能导致国家不愿再提供高利率。这实际上是一种冒险行为，投资者需要愿意承担风险。因此把所有投资者作为一个整体来看，当群体愿意冒险的时候，资本会流入到高息货币所在国家，相应的，高息货币也会进一步升值。这时候，是套息交易会获得最高利润的时候。反之，当群体都厌恶风险，倾向投资低息但安全的货币的时候，套息交易则获利最少，甚至说无利可图。
因此在套息交易之前，要了解风险环境，要了解投资者群体的风险偏好以及它什么时候会发生变化。
除了风险偏好以外，国家的经济情况及预期也会对汇率及息差交易造成影响。当经济好转的时候，国家会愿意提供高利率，假设低息国家经济突然好转并提供高利率，不仅息差会缩小，高利率还可能吸引资本的流入，导致低息货币升值，二者的共同作用会进一步造成息差收益降低甚至亏损。
另外，一个国家的贸易差额也会影响汇率进而影响套系交易，虽然说当投资者有低风险厌恶程度，也就是说他们倾向于高利率的时候，资本会从低息货币流入高息货币。但事实也并非总是如此，假设一个国家正处于低利率时期，它也可能依然吸引着国外的投资，这种情况一般是因为该国有巨大的贸易赤字，需要从国外吸引资本流入进行弥补。也就是说，巨额的贸易不平衡可能导致低息货币升值，进而对套息交易的盈利产生负面影响。
时间和杠杆：除去客观上的汇率变化因素以外，XM外汇投资者对于时间和杠杆的把握也会对其套息交易造成影响。一般来说，套息交易应该是一个长期（6个月以上）的策略，这有助于确保套息交易不会受到短期汇价波动等噪音的影响，更容易盈利。有些机构可能一年才交易几次，它们通过基本面分析等来预期货币的长期走势，这样套息交易盈利的可能性较大，又有双重获利性。因此对于普通的投资者来说，也最好不要在套息交易中过度地使用杠杆，这样投资者可以更长期的持有头寸，而不会因为一个小波动就被斩仓出局，蒙受损失。
经纪商的相关规定：还有一点需要特别说明的，就是经纪商有关隔夜利息的一些规定。有时候外汇经纪商收取的利息不一定与基准利率或者银行一致，可能会稍有差别。另外由于银行周末无法进行交割，很多经纪商在周三的时候会存在3倍利息，也有的经纪商的某些货币对会在周四做3倍利息，除此之外，还有节假日的利息倍数，货币的买卖利率（两种货币的买卖利率可能不同，进而可能导致某一货币对买或卖都是负利率）等等，这些都是在套息交易时需要注意的。
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