佛紫雪 发表于 2023-3-28 17:20:57

ATFX国际:德意志银行5年期CDS飙涨,欧美银行业危机或远未结束

ATFX国际:3月24日德意志银行的5年期信用违约互换CDS冲上208基点,创下2020年以来最高值,且过去三个交易日大涨66个基点。相比3月14日,瑞士信贷一年期CDS飙涨至800基点以上,德意志银行的信贷违约风险相对偏低。在欧美银行业不断暴雷的背景下,股票市场已经是惊弓之鸟。德意志银行股价在本月累计跌幅达到21.34%,股票市场的担忧情绪可见一斑。https://img.dgrhw.net/upload/images/master/2023/03/28/170054248.png▲ATFX图
德意志银行是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一,总部设在美因河畔的法兰克福。2022年,德意志银行实现255.38亿美元营收,同比增长30.16%,成长性良好。归母净利润53.03亿美元,同比增长124.13%,实现翻倍。从财务数据看,德意志银行并不存在营收大降或者巨额亏损所导致的债务违约可能(数据截至2022年末)。股价方面,本周一德意志银行股价大涨4.71%,市场的担忧情绪有所缓解。3月27日,美国第一公民银行宣布,已经与美国联邦储蓄保险公司签署协议,收购原属硅谷银行的存贷款和其他资产及负债。该行以164.5亿美元的折价购得约1100亿美元硅谷银行资产,其中包括720亿美元贷款,同时承担936亿美元硅谷银行负债。 至此,硅谷银行事件终于有了结局,且与瑞士银行收购瑞士信贷的结局相同。以目前暴雷银行的时间线来看,欧美大型银行CDS市场需要重点关注,其数据波动先于股票市场。https://img.dgrhw.net/upload/images/master/2023/03/28/170102619.png▲ATFX图
美元指数的跌势仍在延续。受到德意志银行事件的冲击,欧元信用受到质疑,美元指数被动大涨0.64%。随着本周一德意志银行股价反弹,美元指数再次收阴,只是阴线幅度较小,表明金融衍生品市场对于欧洲银行业的危机仍心存忌惮。技术角度看,上周五单日的反弹并未改变空头结构,美元指数仍有可能下破100整数关口,只是时间会大幅延长。EURUSD目前报价 1.0823,技术形态偏向横盘震荡(自2022年12月13日开始)。黄金最新报价1954美元,已经连跌两日,且跌幅偏大。市场人士对于金价突破2000美元仍处于试探心理,如果回调幅度超预期,可能导致3月20日高点2014.9成为中期阻力。美国三大股票指数的表现不统一:道琼斯指数跌势最明显,标普500指数虽仍处回调状态但反弹力度增强,纳斯达克指数已经呈现出多头特征。ATFX风险提示、免责条款、特别声明:市场有风险,投资需谨慎。以上内容仅代表分析师个人观点,不构成任何操作建议。请勿将本报告视为唯一参考依据。在不同时期,分析师的观点可能发生变化,更新内容不会另行通知。
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