佛紫雪 发表于 2023-5-4 17:40:03

ATFX国际:美联储加息25基点,或为年内最后一次加息

ATFX国际:五一假期刚刚结束,国际市场便迎来了重磅数据——美联储利率决议。结果显示:美联储加息25基点,至5月3日美联储利率决定(上限)升高至5.25%,前值为5%,达到2001年3月以来最高值。主席鲍威尔讲话称:通胀仍然远高于目标水平,货币紧缩的全部影响需要时间才能体现出来,因此降息还不合适,感觉我们离终点越来越近,也许可以暂停加息了。本次利率决议的结果和鲍威尔的讲话基本符合此前的市场预期:迫于经济衰退的压力,本次加息将有可能成为年内最后一次加息。 https://www.yocajr.com/upload/image/2023/0504/1683192559933785.png▲ATFX图
利率决议结果公布之后,黄金外汇市场反应剧烈。EURUSD冲高至1.1091,COMEX黄金触及2050美元每盎司,关联性并不是特别强的原油市场也出现了剧烈波动:WTI大跌4.91%至69.21美元/桶。除了美联储最后一次加息的影响性之外,美国银行业不断爆发危机也是助推因素之一。5月1日,美国联邦储蓄保险公司(FDIC)宣布,美国第一共和银行被售予摩根大通。5月3日周三美股盘后,美国西太平洋合众银行大跌超53%,盘后交易中股价跌破3美元关口。西太平洋合众银行也面临储户不断提款的问题,流动性的减弱逼迫银行出售自己的部分金融资产。然而在美国银行业危机已经人尽皆知的情况下,银行想要出售金融资产,其难度可想而知。西太平洋合众银行有可能成为美国继硅谷银行、签名银行之后,第三个倒下的银行。金融业是美国经济的命脉,接连不断的出现银行倒闭破产,导致越来越多的市场人士选择抛出美元,间接导致了黄金、欧元的上涨。 https://www.yocajr.com/upload/image/2023/0504/1683192563649532.png▲ATFX图
早在2022年10月份和11月份,十年期美债收益率就已经出现了双顶结构,那段时间美联储仍在加息,但市场的衰退预期已经非常强烈。时至今日,美债收益率除了在今年二月份出现了显著反弹以外,其他时段均不断下跌。美国银行业的危机虽然得到了相对妥善的处置,但金融市场的信心仍处在低谷。随着美联储暂停加息的时间延长,美债收益率大概率还将继续下行。债券价格和收益率是跷跷板关系,随着收益率的下降,债券价格将进入长期牛市。 https://www.yocajr.com/upload/image/2023/0504/1683192566567278.png▲ATFX图
纯技术角度看,COMEX黄金的价格正运行于长周期阻力位。2020年8月、2022年3月,还有今年5月,黄金的最高价分别为:2081美元、2078美元、2050美元。三个高点基本上处在同一区间内,今年5月份的涨势能否一举突破2080美元的长期阻力位,仍存疑。如果有效涨破2080的话,黄金长周期的大涨将成为现实。如果持续运行于2080美元以下,黄金价格有可能重演2020年和2022年的大跌之势。面对黄金长周期涨跌的临界点,交易者需要保持足够的谨慎。
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