张尧浠:CPI减缓美指看跌加强、黄金攀升觊觎PPI验证通胀
张尧浠:CPI减缓美指看跌加强、黄金攀升觊觎PPI验证通胀上交易日周三(7月12日):国际黄金/伦敦金大幅走强,并突破100日均线阻力收线。看涨动力再度增强,后市可先行关注初步目标位60日均线阻力,首度触及或有回落需求,但突破则有望触及2000美元关口目标。走势上,金价自亚市开于1932.11美元/盎司,则直接先行录得日内低点1932.06美元,之后则偏强运行,午间时段在触及1940美元上方后,转遇阻回撤,但仍保持在开盘价上方,欧盘时段整体则维持在3美金左右的空间窄幅盘整;延续到美盘时段,多头开始发力,并连续大幅攀升,且突破100日均线阻力,直到次日凌晨1点左右录得日内高点1959.21美元,但此时反弹动力有所减缓,并最后维持窄幅盘整持稳模式,最终收于1957.10美元,日振幅27.15美元,收涨24.99美元,涨幅1.29%。https://pic3.zhimg.com/80/v2-18727b9049f6950c69fc7f33ce7422a2_720w.webp影响上,亚盘时段,受到美元指数及美债收益率的低开走弱提振,而先行偏强运行,午间后,两者跌幅受限,美元指数则有所回升,令其金价遇阻回撤,欧盘时段,两者陷入窄幅盘整,市场又缺乏影响因素,而令金价横向盘整观望;不过,到美盘时段,市场重磅瞩目的美国通胀数据6月份CPI同比增幅放缓至3%,为2021年3月以来的新低;核心CPI增幅也降至4.8%,为2021年10月以来的最低水平。令市场对7月之后再加息的预期大幅降低,提振黄金等贵金属集体跳升走强并录得日内高点。另外,美联储褐皮书显示,自5月下旬以来,整体经济活动略有增长,就业温和增长而减弱了CPI降低本身对金价造成的利空压力,而最终持稳收取涨势。在现货黄金上升之际,其他贵金属升跌不一:现货白银收升4.37%,收报24.118美元/盎司;现货铂金收升2.65%,报952.44美元/盎司;现货钯金收升2.38%,至1282.60美元/盎司。展望今日周四(7月13日):国际黄金开盘继续先行偏强运行,虽然昨日有美联储“新鹰王”之称的明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示,根深蒂固的通胀可能促使美联储进一步加息,也不愿为了银行压力而调整缩表计划。以及里士满联储主席巴尔金也称,在劳动力市场仍然强劲的情况下,通胀能否稳定仍然存在疑问,过早退出紧缩政策将要求美联储采取更多行动等的鹰派言论,限制了金价的反弹动能。https://pic2.zhimg.com/80/v2-83bf31df765d9b0abc9f832bfaf94c19_720w.webp但黄金市场的看涨意愿已经增强,美元指数经过昨日的大跌,周图及月图等的关键支撑已经跌破,看空趋势再度加强,后市将有望走出持续回落行情,将会对金价造成持续性提振,另外,美债10年期收益率短期也存在不小的回落空间,因而对于金价来说,短期还是偏向回落做多为主,觊觎触及2000美元关口附近阻力看遇阻回落。日内将重点关注美国至7月8日当周初请失业金人数(万人)、美国6月PPI年率和月率,目前市场预期周初请失业金人数略微增加,PPI明显增强,则会增强通胀前景,因而美盘时段,存在一定的回落需求,但回落之后,预计也仍可看涨,值得关注。https://pic4.zhimg.com/80/v2-8131a3274d71f05efe5ca19eb295f1ab_720w.webp基本面上,此前数据显示美国6月通货膨胀率降至两年多来的最低水平,这表明美联储在抑制物价压力方面取得了更大的成功。也暗示美联储今年可能只需再加息一次,并增强了人们对美联储可能比之前预期更早结束加息周期的希望。也缩减了降息的周期。但美国劳工统计局周三公布的数据显示,6月CPI较去年同期上涨3%。6月季调后CPI月率上涨了0.2%。扣除食品和能源后的6月核心CPI月率上涨0.2%。6月未季调核心CPI年率,也是经济学家认为是潜在通胀的更好指标,上涨了4.8%,这是自2021年底以来的最低水平,但仍远高于美联储的目标。所以如今日PPI和明日的美国7月一年期通胀率预期显示通胀仍将增强,那么金价将会再度展开遇阻回落行情,继续去觊觎回补3月份缺口后再去进行持续的看涨攀升行情,否则将会推动金价走强至2000美元关口。https://pic1.zhimg.com/80/v2-c6ad5c214dd1ed7203779991d5d23dbc_720w.webp技术上:月图级别,金价4月及5月连续两度收取冲高回落的长脚上影线垂线看空形态,增强了相对于2075美元附近三顶一线的阻力压制力度,也增强了中期的遇阻回落前景,后市仍有望展开持续回调行情去验证看空信号。但目前7月走势,也未延续前三个月的回落动力,再度刷新低点,主图5-10月均线也保持金叉向上发展,同时布林带也偏向向上散发,暗示金价仍有再度攀升刷新历史高点的预期,不过,如不能持稳突破2000美元关口阻力,则仍在历史高点遇阻回落的看空形态和压力之中,也仍不排除仍有回落填补3月缺口的风险。反之则持续看涨攀升等待新的历史高点刷新。https://pic4.zhimg.com/80/v2-419e5de7c81ea89e7f1c5f76799f0c33_720w.webp周线级别:金价本周在前两周收取的触底回升止跌看涨形态下,继续触底回升走强,目前在突破5周均线阻力后,也进一步如期突破10周均线阻力,且看涨动力仍然持续,附图指标MACD看跌动能柱持续缩减,KDJ已转为金叉向上发展,目前也在测试中轨线阻力情况,如持稳突破,后市将进一步看涨至2000美元关口,否则将有回落需求,但回落不破转为支撑的5周均线,则仍有再度走强的前景。https://pic1.zhimg.com/80/v2-1b50afa9fd2fb41b72d23907c3db6ae8_720w.webp日线级别:金价昨日大幅攀升收涨,持稳于短期均线5-10日均线上方的同时,还一并突破100日均线阻力,虽然ZZ指标早已显示反弹触顶,但附图指标多头信号持稳发展,主图均线支撑众多,也暗示将有进一步走强之后,方有回落需求。但回落空间预计不大,很那再刷新目前的止跌低点;3月份的缺口目前来看,已经可补可不补了。你说他补了,其实当时的回撤就已经补了,你说他没补,但那确实存在缺口。不过,一直没变的是,后市仍存在牛市行情,看涨空间仍然是要远远大于回落空间的。日内初步点位参考:国际黄金:下方关注1953美元附近支撑,以及1943美元附近支撑;上方关注1966美元附近阻力,以及1974美元附近阻力;现货白银:下方关注24.10美元支撑,以及23.80美元支撑;上方关注24.65美元阻力,以及25.10美元阻力;注:黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)回顾历史因果,解读当下环境,展望未来走向,秉承大胆预测,谨慎交易的原则。--张尧浠以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。your money your decision。黄金投资者必备书籍:《玩赚黄金投资交易》
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