期货跨市套利应该怎么做？

期货跨市套利是指投资者在不同的期货交易所买入同一商品的期货合约，并在另一个交易所卖出同一商品的期货合约，以期在两个交易所之间的价格差异恢复到正常水平时，同时对冲合约并获利。以下是富拓出入金官网揭示的期货跨市套利的基本步骤和策略：

一、选择合适的期货品种和交易所

1. 研究市场：首先，投资者需要对市场进行深入研究，了解哪些期货品种在不同的交易所上市，以及这些品种的价格走势和交易活跃度。

2. 比较价格：投资者需要比较不同交易所上市的同一品种的期货合约价格，找出价格差异较大的品种。通常，跨市套利的机会出现在价格差异超过运输成本和交易费用的情况下。

3. 选择交易所：选择两个交易所进行跨市套利，其中一个交易所买入合约，另一个交易所卖出合约。需要注意的是，交易所的交易规则、合约规格和交割方式等因素都会影响套利策略的实施。

二、制定套利策略

1. 确定套利方向：根据价格比较的结果，确定买入和卖出的合约。通常，投资者会在价格较低的交易所买入合约，在价格较高的交易所卖出合约。

2. 计算套利空间：计算两个交易所之间的价格差异，并扣除运输成本、交易费用等成本，得出实际的套利空间。只有当套利空间超过成本时，才具有套利价值。

3. 确定合约规模：根据投资者的资金量和风险承受能力，确定买入和卖出的合约规模。需要注意的是，合约规模应相同或符合一定的比例关系，以便在平仓时保持风险敞口的一致性。

三、实施套利操作

1. 买入合约：在价格较低的交易所买入期货合约，同时记录买入价格和合约规模。

2. 卖出合约：在价格较高的交易所卖出期货合约，同时记录卖出价格和合约规模。

3. 监控市场：在套利操作完成后，投资者需要持续监控市场价格变化，特别是两个交易所之间的价格差异。如果价格差异开始缩小，投资者应密切关注，准备平仓获利。

四、平仓合约和获利了结

1. 择机平仓：当两个交易所之间的价格差异恢复到正常水平时，投资者可以选择平仓合约。平仓时，应注意保持买入和卖出合约的规模一致，避免风险敞口不一致。

2. 计算利润：计算套利操作的利润，扣除运输成本、交易费用等成本，得出最终的套利收益。

3. 了结获利：在获得套利收益后，投资者可以选择继续寻找下一个套利机会，或退出市场进行其他投资。

五、风险管理

1. 价格波动风险：期货市场价格波动较大，投资者在跨市套利过程中可能会面临价格波动的风险。为降低风险，投资者应合理设置止损点，控制仓位规模。

2. 流动性风险：不同期货交易所的流动性水平可能存在差异，投资者在买卖合约时可能会面临流动性风险。为降低风险，投资者应选择流动性较好的交易所进行操作，并密切关注市场动态。

3. 交割风险：期货合约到期时，投资者可能需要进行实物交割。投资者应了解不同交易所的交割方式和相关规定，确保在交割过程中不受损失。

总之，期货跨市套利是一种利用不同交易所之间的价格差异获利的投资策略。投资者在进行跨市套利时，需要仔细研究市场，选择合适的期货品种和交易所，制定套利策略，实施套利操作，并密切关注市场变化。同时，投资者还需要注意风险管理，确保在跨市套利过程中取得稳定的收益。