谭思团：10.13金价五连阳升至两周高位，静候美国9月通胀数据公布

　　谭思团：10.13金价五连阳升至两周高位，静候美国9月通胀数据公布

　　周四（10月12日）国际现货黄金连续第五个交易日上涨，维持在近两周的高点，但上涨动能有所衰减，美市盘中最高上探至1297.39美元/盎司。美联储9月会议纪要出炉后美元跌至逾2周低位，促使黄金继续反弹，但日内公布的美国数据比较乐观，对黄金构成一定压力。

　　黄金期货价格周四创两周以来最高收盘价。COMEX 12月黄金期货收涨7.60美元，涨幅0.6%，报1296.50美元/盎司，创9月26日以来收盘新高。12月白银期货收涨13.3美分，涨幅0.8%，报17.266美元/盎司。

　　隔夜黄金涨幅主要受美国数据抑制。美国至10月7日当周初请失业金人数录得24.3万人，创逾一个月新低，为十月的连续第二周下滑，显示出美国劳动力市场整体状况健康，本周初请数据被认为支撑了加息概率。同时公布的美国9月PPI数据显示，美国9月PPI环比增长0.4%，创五个月最大升幅；美国9月PPI同比增长2.6%，创2012年2月以来最大升幅。数据公布后美元指数一度上涨0.16%至93.16，现货金银短线下挫。

　　不过隔夜美联储理事布雷纳德的讲话提振了多头信心，她在彼得森国际经济研究所“反思货币政策”会议上表示，通胀超过目标前应暂不加息，这样才能更好地掌握未来经济衰退后的加息时机。下一任美联储主席最热门人选鲍威尔也表示，将继续渐进的货币政策正常化过程。

　　此外，地缘政治紧张局势仍在支撑金价。美国地质调查局报告称，当地时间周五清晨，朝鲜承旨白岩（Sungjibaegam）东北部23公里处发生了里氏2.9级的地震，地震位置接近进行核试验的地方。虽然最初的报告显示这次地震不是由核试验引起的，但美国地质调查局表示，其无法确定地震是自然发生还是人为造成的。市场不愿冒险，消息传来之后美元/日元已经明显遭到抛售，美元指数短线急跌约20点。此消息料将支撑黄金买盘。

　　其他金属方面，COMEX 12月铜期货收涨3美分，涨幅1.1%，报3.128美元/磅，创9月7日以来收盘新高。伦铜收涨1.3%，报6887美元/吨，一度刷新9月8日以来盘中高位至6903美元/吨，逼近9月5日所创三年盘中高位6970美元/吨。

　　交易员现将注意力转向周五出炉的美国消费者物价数据，以寻找通胀是否上升的更多迹象。这有望提供更多的货币政策线索，如果通胀上涨超过预期或至少满足预期，将会提振美元，黄金会因此受到压制。野村证券认为，受飓风哈维和艾尔玛的影响，美国核心通胀将上行，预计9月CPI月率将强劲增长0.7%，同时带动CPI年率升至2.3%。

　　能源市场：EIA库存下降完美反转API数据影响，IEA悲观预期暗示供应过剩问题依然严峻

　　周四油价主要受机构月报和美国库存周度数据的影响。此前公布的欧佩克月报和EIA短期能源展望报告的悲观预期仍在打压油价，周四凌晨API报告显示美国原油库存意外增加后，美布两油开始扩大跌幅。虽然日内IEA月报预计2018年石油库存将会减少，但这一消息也无助于油价扭转跌势。晚间公布的EIA数据偏向利好，一度令油价攀升，但之后油价又猛跌了一波，随后不断缩小跌幅。

　　WTI 11月原油期货收跌0.70美元，跌幅1.36%，报50.60美元/桶，布伦特12月原油期货收跌0.69美元，跌幅1.21%，报56.25美元/桶。

　　在IEA月报公布前，美布两油已双双下跌近1%。IEA月报公布后，美布两油进一步下挫。IEA在月报中将2018年的全球原油需求预期下调至140万桶/日，预测2018年全球油市对OPEC原油的需求为3250万桶/日，较该组织9月产量低了大约15万桶/日。德国商业银行大宗商品分析师Carsten Fritsch表示，IEA月报的基调是偏向看空的，因其指出OPEC原油产量明年将无法被市场需求所完全消耗。

　　直至晚间EIA原油库存报告出炉后，油价才开始回血。周四23:00 EIA公布的截至10月6日当周原油库存录得减少274.7万桶，连续三周录得下滑，原油产量也在连续4周录得增长后首次录得下滑。EIA数据公布后，美油布油短线上扬。NYMEX最活跃的WTI原油主力期货合约北京时间10月12日23:00-23:04五分钟内买卖盘面瞬间成交22690手，交易合约总价值逾10亿美元。

　　不过之后油价还是经历了一波猛跌，主要是因为EIA数据显示汽油库存录得大幅增加。这一现象进一步证实了原油库存减少并非需求增加带来的结果。而且，本次原油产量录得大幅下滑，一定程度上是受到了飓风内特的影响。原油相关数据对油价走势缺乏吸引力，未能使WTI原油冲上51美元/桶的范围。

　　在纽商所的其他能源交易中，11月交割的汽油期货价格下跌2.6美分，报收于1.583美元/加仑，跌幅为1.6%；11月交割的天然气期货价格收盘上涨10美分，报2.989美元/百万英热单位，涨幅为3.4%。EIA报告显示，截至10月6日当周美国天然气库存增加870亿立方英尺。华尔街日报评论称，最新公布的EIA天然气库存增长符合预期，由于天气转凉，看多天然气的投资者增多。虽然近期气温高于预期令天然气价格受到一定打击，但是EIA报告显示今年冬季气温将低于去年。加之，天然气库存前几周表现不如预期，库存总量仍低于历史水平，冬季天然气需求增加料将在一定程度上推升天然气价格。

　　白宫发言人桑德斯表示，美国总统特朗普将在北京时间周六凌晨00:45公布对伊朗核协议的决定。舆论认为特朗普届时很可能会正式宣布不向国会提供关于伊朗遵守伊核协议的认证。伊核协议一旦告吹，首当其冲影响的无疑将是原油市场。