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为什么说期权是非线性产品?

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权利与义务是不对等的:
期权买方:是权利方,付出权利金,成为只有权利、没有义务的人。认购期权的买方,看涨,有买入权(以行权价);认沽期权的买方,看跌,有卖出权(以行权价)。
期权卖方:是义务方,得到权利金,成为只有义务、没有权利的人。认购期权的卖方,看跌,有卖出义务(以行权价);认沽期权的卖方,看涨,有买入义务(以行权价)。

买入认购期权,花钱看涨,而卖出认沽期权,得钱看涨,为什么有这样的区别呢?因为后者更加坚定地看涨。

盈亏是不对等的:
期权买方:亏损仅限于权利金,盈利随着标的价格的变动而波动
期权卖方:盈利仅限于权利金,亏损随着标的价格的变动而波动
缴纳保证金是不对等的:
期权买方:全额支付权利金后,不受保证金制度约束
期权卖方:必须受保证金制度约束

期权的定价具有杠杠性?
对于上市公司创设的权证,当认购权证被执行时,其发行公司必须按照认购权证上规定的股份数目增发新的股票份数。认购权证每被执行一次,该公司的实际流通总股本数都会增加?期权的杠杆性比期货要强,越是极度虚值的期权,其杠杆性越强!

期权的盈亏不是对等的,其损益结构是非线性的,不同期权及期权与其他投资工具的组合,使得其成为给力的资产配置工具和风险管理工具。

二元期权论坛,为什么要引入期权呢?
备兑卖出认购期权:行权价>买入标的成本价时,若行权,得:确定性收益,买入的标的数量*(行权价-买入标的成本价),失:上行收益;若不行权,至少也还获得权利金。
为投资组合增加额外的收益,牺牲一部分上行收益为投资组合增加确定性收益。
买入认购期权:行权价<目标价时,通过较低的成本实现资产配置,可以结合目标价位买入虚值期权进一步降低成本
买入认沽期权:行权价目标价时,为股票头寸上了一个保险,锁定了下行风险。如果想要降低对冲成本,可以结合目标价位买入虚值期权,相当于在买入保险时设定了一定数额的免赔额,这样保费可以更低


什么时候要调动期权合约的条款?
1、挂牌新月份合约
2、价格变动,加挂新合约
3、标的证券除权除息、增股、转股、配股等

卖出认购期权和买入认沽期权,有啥区别?即:为啥要设置认沽期权?
期探网小编总结:
可选择地买入
买入认购期权者是看涨的:标的市价涨到一定程度后(标的市价〉行权价),有权利以行权价买入标的
强制性的买入,补偿权利金
卖出认沽期权者是看涨的:标的市价涨到一定程度后(标的市价〉行权价),有义务以行权价买入标的

可选择的卖出
卖出认购期权者是看跌的:标的市价跌到一定程度后(行权价〉标的市价),有义务以行权价卖出标的
强制性的卖出,补偿权利金
买入认沽期权者是看跌的:标的市价跌到一定程度后(行权价〉标的市价),有权利以行权价卖出标的

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