别被表面数字迷惑，学会计算理财的真实年化收益率

在P2P网贷理财过程中，我们在计算收益时主要考虑投资本金，投资期限，年化收益率，平台福利，其中最主要的就是年化收益率。

年化收益率与收益成正比，年化收益率越高，收益越高。

我说这种说法不完全正确，这句话成立是需要条件的。

你信吗？

之前看到过一位投友在网上发布的帖子，说自己投资的理财产品预期年化收益率明明是10%，可是等10万元投资到期的时候，收益不到1万元，而且差的有点多。当时看到这个帖子，第一反应是：是不是被平台坑了？

这是怎么回事呢？

难道是平台在其中做了猫腻？

看了他的帖子后，我咨询了中智魔方的理财师，理财师告诉我出现这样的现象并不是网贷平台在其中做了什么猫腻，而且因为标的回款方式不同导致标的实际收益与预期收益存在一定差异。

投资期限相同，投资本金相同，年化收益率相同，因为回款机制不同，所以导致收益不同。

举个栗子：

投资金额5万元，投资期限36个月，预期年化收益率是8.4%，采取等额本息还款方式，投资人每月会收到1576.06元，3年后连本带息一共收到56738.16元。其中，利息收入为6738.16元，经过计算实际年化收益率仅为4.49%。如果按年化收益率8.4%算，收到的总利息应该是12600元，实际收到的利息比预期收益少一半。

上述例子，采取等额本息回款，因为每次回款中都包含部分本金，本金金额逐月减少，最后的总收益率自然会减少。如果想拿到8.4%的年化收益率带来的全部收益，回款方式选择一次性还本付息的就可以了。

所以在投资P2P网贷时，除了关注平台对外公布的年化收益率，还要关注回款方式。

以下是发生在几天前的事情：

中智魔方理财师向我推荐他家半年标，年化收益10.5%的理财产品，我对理财师说另一家平台半年标的年化收益13%，我把另一家平台的网址发过去，理财师看过后提醒我，注意还款方式。

我注意到中智魔方半年标还款方式是一次性还本付息，另一家平台的还款方式等额本息。

经过计算，实际投资5万元，年化利率13%，等额本息利息收入1912.86元

实际投资5万元，年化利率10.5%，一次性还本付息利息收入2625元。

最后我决定投资中智魔方年化收益11%一次性还本付息的标的。恰巧赶上平台推出端午活动，投资返现金，首投加息2%。因为我之前就是中智魔方的用户，2%加息不能用，所以只能用家人的身份重新注册一个账号，注册还送了1688元的现金红包。

投资5万元，投资期限6个月，算上活动福利。

收益=6245元

年化收益=24.98%

年化收益率是选择平台和标的的一项重要参考指标，在选择平台和标的时，一定要关注回款方式，计算出真实年化收益率，切不可被表面的数字所迷惑，而作出错误的判断！